网格交易策略的原理与优缺点分析

飞书用户3079

2023年8月5日修改

1.
什么是网格交易​

所谓网格交易，简单来说，就是将账户资金分成多份，股价每下跌一定幅度就买入一单位资金的股票，待反弹一定幅度就卖出这份股票，然后又重新等待机会买入，就这样不断地低买高卖、高抛低吸。​

当股票价格在一定范围内波动时，这种做法会非常有效，因为可以不断地获取利润。​

在下图中，黑色实线代表的是股价走势，当股价下跌3格时买入一份，上涨3格时卖出一份，依此循环反复操作。期间股价不涨不跌，但是网格交易策略已经做了三次低买高卖的交易，共计赚取了9格的利润。 ​

网格交易策略通过阶梯式地设置多重买入价格和卖出价格，编织成一张网来捕捉股价的波动，就像渔夫撒网打鱼一样，将一定范围内的鱼一网打尽。​

2.
网格交易的优缺点​

先看网格交易的优点，主要有两个：

第一，正如前面介绍里说的，在震荡行情中，如果网格设置合理，可以来回不断地赚取利润。在震荡行情中表现得好，是网格最重要的作用。​

第二，网格交易策略是一种非常契合人性的策略，因为它每一笔交易都旨在“高抛低吸”，每一次买入都旨在盈利退出。​

理论上来说，网格交易策略的交易胜率是100%，这很容易让投资者在投资的过程中心理愉悦。 能让我们的投资过程变得心情舒畅，我觉得也算是一个优点。​

接下来说缺点：

前面的例子是网格交易策略的一种理想情况，股价呈横向来回震荡走势，价格波动范围恰好和预先设置的网格范围一致，股价的波动被网格完全捕捉。​

但在实际情况中，情况可能很不一样。

首先，股价不一定是震荡走势，也可能是趋势性下跌或者趋势性上涨的走势，这两种情况对网格策略都是不利的。​

在下跌趋势行情中，根据网格策略的买入逻辑，价格每下跌一定幅度就买入一份，如果下跌幅度超过了最后一层网格买入价格，就会买完所有份额。​

这时候，如果价格继续下跌，甚至远离最后一层网格买入价格区域，就会满仓被套了，而且有可能在很长一段时间内都不会有止盈卖出的机会了。 ​

举个例子，如果在2015年创业板指从4000点跌到3000点区间，按照预设的多层网格依次买完了所有份额，那么之后5年都没有任何一次止盈计划，要满仓被套5年，因为在这5年里，创业板指再也没有上过3000点。​

相应地，在上涨趋势行情中，如果上涨幅度超过了最后一层网格止盈价格，就会卖完所有份额。​

这时候，如果价格再继续上涨，就会完全踏空后面的行情。

比如，在2014年的牛市初期，沪深300指数从2000点上涨至2800点，涨幅达40%。这个级别的涨幅，足够让网格交易者卖出绝大多数的甚至所有的份额，但是之后沪深300继续涨到了5000点以上。​

其次，即使股价是震荡走势，也可能是不规则的震荡走势，价格波动的范围大概率也和预设的网格范围大小不一致。​

网格交易策略的原理与优缺点分析​